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Zancudo Corto ¿Qué es un zancudo Corto A diferencia de su alta volatilidad contraparte, el largo straddle. el corto straddle es un alto riesgo, baja volatilidad, limitada estrategia de opciones de retorno. El corto straddle implica la venta de uno a la llamada de dinero y poner corta al mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento, con la expectativa de que la población seguirá siendo relativamente neutral hasta la expiración de las dos opciones. El corto straddle es un juego en el tiempo de decaimiento, o theta. de una opción. Corto características de riesgo zancudo Como se puede ver en nuestra tabla de abajo, siempre y cuando la acción se mantenga entre los dos puntos de equilibrio al vencimiento, el comerciante se mantendrá en una posición de lucro. Una vez que los movimientos de valores últimos, ya sea uno de estos límites, las pérdidas son ilimitadas, sobre todo al alza. El riesgo máximo inconveniente en una acción es cuando se mueve a 0. El potencial de crecimiento es teóricamente ilimitado. El punto de equilibrio a la baja (* b1) = Precio de Ejercicio - Llame Premium - Ponga premium El punto de equilibrio en el revés (* b2) = Huelga Precio + Call Premium + Ponga premium Riesgo = Ilimitado en cuando la acción se mueve por encima o por debajo de puntos de equilibrio. Ganancias / Pérdidas a Vencimiento = Call Premium + Ponga Premium - Valor absoluto (Seguridad Precio de Cierre - Precio de Ejercicio) Corto zancudo Trading Ejemplo Para ilustrar un ejemplo de un corto straddle, utilizaré UYG (Pro Ultra Financiero Acciones Doble ETF Leveraged) que actualmente cotiza a $ 9,94, lo suficientemente cerca de la huelga de $ 10, que utilizaremos para este ejemplo. Llame Cadena Opción: Ponga Opción Cadena: UYG se cotiza a $ 9,94 al cierre de hoy, lo suficientemente cerca de nuestro 10 huelga y vamos a salir hasta marzo de 2009 para este ejemplo. La volatilidad implícita en las cadenas opciones anteriores es extremadamente alta, como lo demuestra el índice VIX, que está golpeando extremos históricos, debido a la crisis financiera que se ha apoderado de nuestra economía y, por lo tanto, esta estrategia puede llegar a ser muy rentable si la volatilidad se calme . Para iniciar el corto straddle, queremos vender el 10 de venta en $ 2.65 y vender la llamada 10 de 2.80, para un crédito neto de $ 5.45. En base a los cálculos de equilibrio por encima, esto significaría que UYG tendría que quedarse entre $ 4.55 y $ 15.45 para este comercio a permanecer en una posición rentable. El riesgo a la baja en este comercio es $ 4.55 por acción (si UYG va a 0) y el riesgo al alza es ilimitado. Para cubrir el riesgo ilimitado al alza, los comerciantes pueden elegir para poner en un orden stop de compra si el precio rompe por encima del punto de equilibrio superior. Esto evitará que el comerciante de sufrir pérdidas exponenciales en la opción de corto. Por el contrario, si la población empieza a caer por debajo de $ 4,45, el comerciante puede elegir corto las acciones para cubrir la baja. Aquí el juego es theta decadencia y, por lo tanto, usted quiere asegurarse de que la volatilidad es baja para este comercio para tener las mejores posibilidades de ser rentable. El actual entorno volátil no augura nada bueno para una estrategia como la corta de montar a horcajadas.